Issues

Las Compañías Puertorriqueñas No Tienen la Culpa de la Crisis

El lunes 12 de octubre líderes del movimiento sindical puertorriqueño anunciaron su intención de llevar a cabo una demostración masiva en Hato Rey, específicamente al frente de los establecimientos principales de dos grandes empresas puertorriqueñas.  Aunque respetamos y apoyamos el ejercicio vigoroso por parte de los trabajadores de los derechos a la libre expresión, a reunirse en asamblea pacifica, y a exigirle al gobierno la reparación de agravios, entendemos, sin embargo, que el lugar escogido para llevar a cabo dicha expresión no es necesariamente el mas lógico.

Puerto Rico’s Underdeveloped Private Sector

Professors Steven Davis and Luis Rivera Batiz, in an analysis conducted for their contribution to the book The Economy of Puerto Rico: Restoring Growth, published in 2006 by the Center for the New Economy and the Brookings Institution, found that a “truly striking feature of Puerto Rico’s economy is the underdeveloped state of its private sector”.  According to their analysis, private sector employment rates in Puerto Rico are less than half the U.S. rates in recent decades.

200,000 new jobs are good but…

200,000 new jobs are good but they are not sufficient to keep up with population growth. According to data from the Puerto Rico Planning Board, Puerto Rico’s civilian population 16 years and older increased from 2,788,000 in July 1999 to 3,068,000 in July 2009, a net increase of 280,000 persons, equivalent to an average of 28,000 persons per year.

La Clase Media

La clase media es uno de los pilares de la democracia y del desarrollo económico. Ningún país puede aspirar a una economía de alto rendimiento o a una sociedad justa, equitativa y de amplias oportunidades sin ese sector social.

El dilema fiscal

Al momento de escribir este post el jueves 24 de septiembre por la tarde nos encontramos en medio de la cuenta regresiva para el anuncio de despidos masivos en el sector gubernamental—una política que aun el Economist de Inglaterra considera como “unwise” en el medio de una recesión.

The Bankrupt Economy

In 1985 the Johns Hopkins University Press published a book by Richard Weisskoff entitled Factories and Food Stamps: The Puerto Rico Model of Development.  The book, as you can deduce from the title, is a withering critique of the Puerto Rican economic development model.

La Matemática Difícil de la Ley 7

Como es de conocimiento general, la ley 7 del 9 de marzo de 2009 requiere que el gobierno de Puerto Rico recorte los gastos operacionales, incluyendo nómina, con cargo al fondo general por la cantidad $2,000 millones durante el año fiscal en curso (2010).  Para lograr estos ahorros la ley 7 establece un proceso de tres fases.

Public Sector Employment and the Middle Class in Puerto Rico

Current discussions on the impact of expected employment reductions in Puerto Rico’s government have emphasized aggregate macro-economic effects such as the potential contraction in aggregate consumption, and the risk of increased default levels in household debt.  However, there has been hardly any focus on the specific social sectors that would bear the brunt of the impact of such dismissals.