Economic Development

The Importance of Bond Ratings

Puerto Rico’s credit rating has been in the news recently. When the government of Puerto Rico or one of its agencies issues bonds, credit rating agencies, such as Moody’s Investors Service and Standard & Poor’s Rating Services, analyze various quantitative and qualitative factors that may affect the borrower’s ability and willingness to repay, including, but not limited to, the financial condition of the borrower, the prevailing economic conditions in the island, and the political environment at the time of going to the market.

The Determinants of Economic Growth

Ever since the days of Adam Smith, economists have struggled to understand the process of economic growth. While this effort has produced a better understanding the determinants of growth, many puzzles remain unsolved.

Diez ideas para Puerto Rico

Puerto Rico necesita que su economía comience a crecer nuevamente. Para lograr esto, es necesario poner más gente a trabajar; crear más empleos en el sector privado; mejorar el clima de hacer negocios en la isla; y arreglar las finanzas del gobierno. Con esto mente presentamos diez ideas que nos ayudaran a incentivar el trabajo, el ahorro y la inversión, y estimular la creación de buenos empleos en el sector privado.

Indicador económico: Deuda pública total

¿Qué nos dice el indicador? Una manera de examinar la sustentabilidad del Gobierno es analizando la proporción entre la deuda pública y el producto nacional bruto (PNB) a precios corrientes.

Proposal for a Post-Partisan Fiscal Policy

There has been a heated public debate recently regarding the Commonwealth’s General Fund budget for fiscal year 2008. This debate has concentrated, specifically, on the financing mechanism that will be used to plug the $1 billion gap between exprected revenues of $8.488 billion and budgeted expenditures of $9.488 billion.

Indicador económico: Niños que viven en la pobreza extrema

¿Qué nos dice el indicador? De acuerdo con el informe más reciente del programa Kids Count de la Fundación Annie E. Casey, Puerto Rico en el 2006 fue la jurisdicción en Estados Unidos donde más niños vivían en la pobreza extrema. Para propósitos de este estudio, una familia de dos adultos y dos niños se consideraba como viviendo en la pobreza extrema si esta reportaba un ingreso anual igual o menos a $8,731, lo que es equivalente a ingresos mensuales de $727.58.

Indicador económico: Deuda pública

¿Qué nos dice el indicador? La deuda pública de Puerto Rico ha aumentado de $24,188.8 millones al 30 de junio de 2000 a $46,183.3 millones al 30 de junio de 2007, un aumento de $21,994.5 millones, o un 90% en siente años. Este aumento es equivalente a una tasa anual de crecimiento de 9.68% durante ese periodo.

Confianza

Si bien es cierto que Puerto Rico tiene ante sí muchos retos económicos, más problemático aun, y más pernicioso, me parece a mí que es el triste estado de nuestras instituciones.