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The Importance of Bond Ratings

Puerto Rico’s credit rating has been in the news recently. When the government of Puerto Rico or one of its agencies issues bonds, credit rating agencies, such as Moody’s Investors Service and Standard & Poor’s Rating Services, analyze various quantitative and qualitative factors that may affect the borrower’s ability and willingness to repay, including, but not limited to, the financial condition of the borrower, the prevailing economic conditions in the island, and the political environment at the time of going to the market.

The Determinants of Economic Growth

Ever since the days of Adam Smith, economists have struggled to understand the process of economic growth. While this effort has produced a better understanding the determinants of growth, many puzzles remain unsolved.

PREPA: A Deadweight on Puerto Rico’s Economy

In August of 2005, the Center for the New Economy published a research paper entitled “Restructuring the Puerto Rico Electricity Sector”. In that report we noted that the Puerto Rico Electric Power Authority suffered from various financial and operating inefficiencies that should be corrected as soon as possible.

PREPA

En agosto de 2005, el Centro para la Nueva Economía publicó un estudio sobre la reestructuración de la industria eléctrica en Puerto Rico. En ese informe alertamos que la Autoridad de Energía Eléctrica en Puerto Rico sufría de varias deficiencias financieras y operacionales que debían ser atendidas a la mayor brevedad posible.

Indicador económico: Deuda pública total

¿Qué nos dice el indicador? Una manera de examinar la sustentabilidad del Gobierno es analizando la proporción entre la deuda pública y el producto nacional bruto (PNB) a precios corrientes.

UPR

Muchos de mis familiares han tenido la oportunidad de estudiar en la Universidad de Puerto Rico. Me imagino que eso es cierto para muchas personas. Pero, últimamente me he dado cuenta que, aunque yo no estudié allí, el impacto de la UPR sobre mí ha sido mucho más de lo que pensaba.

Proposal for a Post-Partisan Fiscal Policy

There has been a heated public debate recently regarding the Commonwealth’s General Fund budget for fiscal year 2008. This debate has concentrated, specifically, on the financing mechanism that will be used to plug the $1 billion gap between exprected revenues of $8.488 billion and budgeted expenditures of $9.488 billion.

Indicador económico: Niños que viven en la pobreza extrema

¿Qué nos dice el indicador? De acuerdo con el informe más reciente del programa Kids Count de la Fundación Annie E. Casey, Puerto Rico en el 2006 fue la jurisdicción en Estados Unidos donde más niños vivían en la pobreza extrema. Para propósitos de este estudio, una familia de dos adultos y dos niños se consideraba como viviendo en la pobreza extrema si esta reportaba un ingreso anual igual o menos a $8,731, lo que es equivalente a ingresos mensuales de $727.58.